يمكن تصنيف الأسواق المالية إلى أسواق رأس المال . بشكل عام ، يعتمد النظام المالي لأي دولة على سوق المال ورأس المال. في البلدان المتقدمة ، يشكل سوق رأس المال مركز النظام المالي. من ناحية أخرى ، في معظم البلدان النامية ، هذا الدور هو المسؤول عن سوق المال. في مثل هذه الأنظمة الاقتصادية ، تلعب البنوك دورًا مزدوجًا لأنه نظرًا لعدم وجود سوق رأس مال متطور ، يجب على النظام المصرفي تلبية احتياجات رأس المال. في هذا المقال سوف نحدد سوق رأس المال وقواعده وأنواعه.
ما هو السوق المالي؟
يشير مصطلح (Financial Market) ببساطة إلى أي سوق يتم فيه تداول الأصول ، مثل سوق الأوراق المالية وسوق السندات وسوق الفوركس وسوق المشتقات. تعتبر الأسواق المالية ضرورية للتشغيل السليم للاقتصادات الرأسمالية. مع فشل الأسواق المالية ، هناك اضطراب اقتصادي يمكن أن يؤدي إلى الركود والبطالة. في الواقع ، يتكون السوق المالي من سوق رأس المال.
ما هي وظيفة السوق المالي؟
في الواقع ، تساعد الأسواق المالية في تخصيص الموارد بشكل أفضل وخلق السيولة للشركات ورجال الأعمال. يسهل السوق في الواقع التجارة للمشترين والبائعين. سوق الأوراق المالية هو نوع واحد فقط من الأسواق المالية. تنشأ الأسواق المالية من بيع وشراء أنواع مختلفة من الأدوات المالية. من الممكن ألا يعكس سعر السوق للأصول قيمتها الجوهرية بسبب تأثير عوامل الاقتصاد الكلي ، مثل الضرائب . تعتمد الأسواق المالية بشكل كبير على شفافية المعلومات لضمان أن الأسعار التي تحددها الأسواق فعالة ومتناسبة.
ما هي أنواع الأسواق المالية؟
يمثل "Financial Market" نظامًا يتم من خلاله تحويل الأموال المالية من جزء به فائض إلى جزء به عجز. وفقًا لفترة استحقاق الأصول المالية وطبيعة المنتج ، يمكن تقسيم السوق المالية إلى الفئتين التاليتين.
- سوق المال
- سوق رأس المال
ما هو سوق المال؟
يشير مصطلح "Money Market" إلى الاستثمار في سندات الدين قصيرة الأجل. بشكل عام ، يمثل سوق المال معاملات كبيرة بين الكيانات الاقتصادية والتجار. على مستوى أصغر ، يشمل سوق المال شراء الصناديق المشتركة من قبل مستثمرين حقيقيين وفتح حسابات من قبل عملاء البنوك. في كل هذه الأمثلة ، تظهر خصائص سوق المال ، مثل درجة عالية من اليقين ومعدل عائد صغير نسبيًا.
ما هو سوق رأس المال؟
"Capital Market" هو سوق لرأس المال طويل الأجل. في الواقع ، سوق رأس المال هو سوق يشارك فيه المشترون والبائعون في معاملات طويلة الأجل للأصول المالية مثل السندات والأسهم وما إلى ذلك. بشكل عام ، في سوق رأس المال ، يتم شراء وبيع الأصول التي تزيد فترة استحقاقها عن عام واحد.
ما هي أنواع أسواق رأس المال؟
كما ذكرنا ، في سوق رأس المال ، يشتري الأفراد الأصول المالية ويبيعونها. تشارك الشركات والمؤسسات والأفراد في أسواق رأس المال الأولية والثانوية لجمع الأموال. بشكل عام ، تنقسم أسواق رأس المال إلى نوعين ، أساسي وثانوي ، وفقًا لاستحقاق سندات الدين.
- السوق الرئيسي
- سوق ثانوي
السوق الرئيسي
في سوق رأس المال الأساسي ، تقوم الحكومات والمنظمات والشركات بجمع الأموال من خلال سندات الدين أو الأصول. في الواقع ، يتم تداول سندات الدين الصادرة حديثًا لأول مرة في "Primary Market". عندما تنوي شراء أسهم " Initial Public Offering | IPO " ، تكون قد شاركت بالفعل في هذا السوق. في السوق الأولي ، يمكن للشركات المنشأة حديثًا زيادة رأس المال عن طريق بيع أسهم شركاتهم.
سوق ثانوي
في "Secondary Market" ، يشتري المستثمرون ويبيعون الأصول التي يمتلكونها بالفعل. في الواقع ، فإن سوق الأوراق المالية المشار إليه في نصوص الاستثمار هو السوق الثانوي ، ومع ذلك ، يتم بيع الأسهم في السوق الأولية بمجرد إصدارها. على سبيل المثال ، تعتبر بورصة ناسداك سوقًا ثانويًا.
ما هي الأصناف التي يتم شراؤها وبيعها في السوق الثانوية؟
تُباع الأسهم في السوق الثانوية أكثر من الأنواع الأخرى من سندات الدين. ومع ذلك ، هناك أنواع أخرى من أسواق رأس المال. على سبيل المثال ، تقوم البنوك الاستثمارية والمستثمرون الحقيقيون والقانونيون بشراء وبيع الصناديق والسندات المشتركة في السوق الثانوية.
المعاملات التي يتم إجراؤها في السوق الثانوية تبعد خطوة واحدة عن المعاملة التي أدت إلى إنشاء هذه الأصول في المقام الأول ، ولهذا السبب يطلق عليها اسم ثانوي. في الأسواق الثانوية ، من المرجح أن يتداول المستثمرون مع بعضهم البعض أكثر من مع الشركة المصدرة. على الرغم من تعدد المعاملات المستقلة والمترابطة ، فإن السوق الثانوية تقرب إلى حد ما سعر الأصول من قيمتها الحقيقية.
ما هي أدوات سوق رأس المال؟
النوعان الرئيسيان من الأدوات المستخدمة في سوق رأس المال هما الأسهم والسندات.
ما هي أنواع الأسواق المالية؟
من بين أنواع الأسواق المالية ، يمكن ذكر ما يلي ، ويمكن تصنيف كل منها على أنها أسواق أولية أو ثانوية وفقًا لتاريخ استحقاق أدواتها.
- سوق الأوراق المالية
- سوق خارج البورصة
- سوق السندات
- أسواق المال
- أسواق المشتقات
- سوق الفوركس
- سوق البضائع
- أسواق العملات الرقمية
سوق الأوراق المالية
"Stock Market" هو أحد أنواع الأسواق المتوفرة في كل مكان. سوق الأوراق المالية هو المكان الذي تعرض فيه الشركات الأسهم وتشتريها وتبيعها من قبل المتداولين والمستثمرين. يتم استخدام سوق الأسهم أو "Equity Market" من قبل الشركات لزيادة رأس المال من خلال "الاكتتاب العام الأولي" (IPO).
بعد الطرح الأولي في السوق الأولية ، يتم تداول الأسهم لاحقًا في السوق الثانوية بين المشترين والبائعين. يمكن شراء الأسهم أو بيعها في مراكز الصرف المعترف بها في البورصة مثل ناسداك أو أسواق خارج البورصة.
في كثير من الأحيان ، يتم تداول الأسهم من خلال مراكز التبادل القانونية وتلعب دورًا مهمًا في الاقتصاد. من بين المشاركين في نوع من البورصات ، يمكن أن نذكر المستثمرين والتجار الحقيقيين والقانونيين ، و "Market Make" والمتخصصين في الحفاظ على السيولة وجعل السوق في اتجاهين. الوسطاء هم أطراف ثالثة تسهل المعاملات بين المشترين والبائعين.
أسواق المال
بشكل عام ، في أسواق المال ، يتم تداول السلع ذات السيولة العالية والاستحقاق قصير الأجل (أقل من عام واحد) ، وفي هذه الأسواق ، يكون الأمان مرتفعًا ، وبالتالي يكون عائد الفائدة أقل. على مستوى البيع بالجملة ، يتضمن سوق المال معاملات كبيرة الحجم بين المؤسسات والتجار.
